Fakad a harc az olasz bankszektorban, és a világ legidősebb bankja egy hatalmas győzelem küszöbén áll.

A Monte dei Paschi di Siena, az olasz bank, bejelentette, hogy a konkurens Mediobanca 35%-os részesedésének átvétele elegendő lenne a tényleges irányítás biztosításához. Ez a fejlemény jelentősen növeli a felvásárlási ajánlat sikerének valószínűségét – számolt be róla a Reuters.

A Monte dei Paschi (MPS) csütörtök este nyilvánosságra hozott befektetői anyagában először hangoztatta, hogy nem elengedhetetlen a célvállalat tőkéjének kétharmadának birtokba vétele.

A Mediobanca szavazati joggal bíró részvényeinek 35% és 50% közötti hányadának megszerzése lehetőséget adna az MPS-nek arra, hogy tényleges irányítást nyerjen a vállalat felett. Ez a domináns befolyás a Mediobanca rendes közgyűlésén keresztül megvalósulva jelentős hatással lenne a társaság általános vezetésére és döntéshozatalára.

- olvasható a nyilatkozatban.

Ez lényegesen fokozza a felvásárlási ajánlat sikerességének valószínűségét, mivel az MPS várhatóan két kulcsfontosságú Mediobanca-részvényes támogatására számíthat, akik összesen 27%-os részesedéssel bírnak. Ráadásul több kisebb Mediobanca-befektető is jelezte, hogy hajlandó lenne részvényeit felajánlani, amennyiben az MPS kedvezőbbé tenné a teljes mértékben részvényalapú ajánlatát.

Luigi Lovaglio, az MPS vezérigazgatója egy nemrégiben adott interjúban kifejtette, hogy az ajánlati ár igazságosnak tekinthető, ezért optimistán áll a bank előtt álló 66,7%-os elfogadási arány eléréséhez. Az ajánlat várhatóan július 14-től szeptember 8-ig lesz érvényben, azonban az MPS lehetőséget kap arra, hogy lemondjon a kétharmados feltételről, ezzel is növelve az ajánlat sikerének esélyeit, akár alacsonyabb részvételi arány mellett is. Továbbá a bank készpénzes kiegészítést is tervez, hogy ellensúlyozza a jelenlegi 4%-os piaci árfolyammal szembeni diszkontot.

Az Európai Központi Bank a múlt héten zöld utat adott a bank ajánlatának, és felszólította az MPS-t, hogy három hónapon belül készítsen egy részletes jelentést. Ebben a dokumentumban kell bemutatnia, hogyan valósíthatná meg a Mediobanca irányításának átvételét, még abban az esetben is, ha a célvállalat tőkéjének kevesebb mint 50%-át sikerülne megszereznie.

Az MPS-t 2017-ben állami beavatkozás mentette meg, miután egy teljes évtizeden keresztül a római bankszektor válságának epicentrumában állt. Azóta a bank jelentős átalakuláson ment keresztül, és sikerült visszanyernie nyereségességét. 2021-ben Róma először próbálkozott azzal, hogy eladja a sienai székhelyű bankot az UniCreditnek, de ez a kísérlet nem járt sikerrel. Ezt követően a döntéshozók úgy határoztak, hogy az MPS privatizációját arra fogják felhasználni, hogy egy harmadik jelentős bankot alapítsanak az országban, amely az Intesa Sanpaolo és az UniCredit mellett működne.